需要关注余额宝的风险

dontworry

余额宝有风险，银行也有风险。
只不过是银行多些收益渠道、多些品种而已。

马云的余额宝，是得到大Boss肯定的。
余额宝的推出，银行以存抵贷产品、大部分理财产品，没有多大存在的必要。
支持余额宝，打破金融垄断。

aoiyu

家住海淀 发表于 2014-1-24 08:21
你偷换了概念，我说的是余额宝，你说的是天弘基金，难道余额宝出了风险客户去找天宏？另外，协议存款利率 ...

余额宝百分之百对接天弘增利宝，而且每天对账，不会有任何份额差异。人民银行支付结算司早就驻场对账无数次了。支付宝的实时系统每天和天弘的登记结算系统做份额对账

家住海淀

1017of 发表于 2014-1-24 07:35
前段时间有个节目，忘了什么名字了，有人说余额宝利用杠杆放大可用资金余额。除了货币基金外，还利用淘宝和 ...

18%的收益率，可能有所夸大，我之所以关心其风险，就是关心其挂钩投资标的，仅仅是固定收益是不满足其流动性和收益性的要求的。 阿里有小贷这种高风险业务，两种产品是否已经在一定程度的存在资金池混用，从余额宝产品层面如何保障和隔离，是必须要考虑的。
之前一位同学一直对主体的定位有混淆，风险是全面的，即使你是百分百挂某只基金产品，本身也要有风险管理和应对，而不是将风险管理仅仅定位在对方身上。

1017of

家住海淀 发表于 2014-1-24 14:27
18%的收益率，可能有所夸大，我之所以关心其风险，就是关心其挂钩投资标的，仅仅是固定收益是不满足其流动 ...

我也觉得18%的平均收益率有点夸张，不过因为有杠杆，也许收益率提高比较大吧，至于是怎么加的杠杆就不清楚了；
小贷高风险可能要从多个角度看待。大多数抵押品都无法保证保持抵押价值恒定或上升，那么信用贷款也许是无法回避的。阿里小贷如果真能以taobao与天猫的销售数据为依托进行分析并判断贷款资质，也许是一条可供参考的道路。传统银行恐怕只能依靠行业一般规律以及企业提供的数据报表作为依据，这方面也许是taobao的一点点优势。
流动性风险到处都有，不过连老百姓都知道鸡蛋不能都放在一个篮子里，马云也应该知道吧。只有疯狂到一定程度了，才会拿所有身家赌博吧？我觉得马云聪明在于一方面他把部分收益与银行绑定在一起，以降低系统性风险；另一方面剩下的又可以与高收益高风险的产品绑定，而又不受监管。这点银行相对略有劣势。不过它毕竟不是银行，无法通过存贷款来扩大资产规模，没有了这个杠杆。

red_corbie

打开国债逆回购的K线图,短期的5天/20天/30天这些均线可能比较高,但是纵观半年线和年线的利率其实很少有超过5的,一般介于3-4之间.
其实收益率最稳的,又属于懒人式的理财的,还属3年期或者5年期的国债的收益比较高.
储蓄有12单法,24单法,36单法和60单法,其实买国债也可以类似这样操作.
2014年3月份到11月份,基本每个月都有发行3年和5年期的国债,而且部分网银是支持网上购买国债的.

家住海淀

red_corbie 发表于 2014-1-24 12:41
打开国债逆回购的K线图,短期的5天/20天/30天这些均线可能比较高,但是纵观半年线和年线的利率其实很少有超过 ...

大趋势是人人都不可以抗拒的。 相信同期的余额宝的收益率也高不到哪里去。 个人觉得GC除了风险低外，还有一个好处就是流动性要好一些，比较容易专注年底、季度的一些高受益节点。 是股市不景气的一个很好的资金投资方向，作为流动性差固定收益的理财产品的补充不错。

另外，我觉得余额宝的模式不是其他人可以简单复制的，因为马云这里有交易平台，有支付平台，很容易形成资金的沉淀，所以余额宝有市场，如果换成了其他的厂商，就很难了。

家住海淀

其实作为普通老百姓来说，能够选择的投资实在太有限，又能抵抗通胀、又能增值，这样的产品或者门槛比较高，或者根本不开放给个人投资者，投资的渠道和手段太少。
余额宝如果能很好的控制风险，经得起长期的考验，也算是一个不错的投资方向。

fcqqywz

楼主挑战马云，不怕惹上官司吗？

家住海淀

fcqqywz 发表于 2014-1-24 14:48
楼主挑战马云，不怕惹上官司吗？

这是助他的余额宝成长，要是马云理解不到这个层次就不是马云了

fcqqywz

家住海淀 发表于 2014-1-24 18:41
这是助他的余额宝成长，要是马云理解不到这个层次就不是马云了

马云是人精，谁知道他肿么想。
不过，影子银行的风险已经出现了。据说是“爱存不存”的理财产品。
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一起可能的违约困扰着中国，而中国最大的银行正是问题的焦点所在。
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这里说的是中国工商银行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China，简称：工商银行)卖给高 值客户的价值人民币30亿元（合4.9亿美元）的投资产品，其收益率最高可达11.5%。这些产品基于影子银行中诚信托有限责任公司(China Credit Trust Co.)向负债累累的煤矿公司山西振富能源集团(Zhenfu Energy Group)提供的贷款。中诚信托上周警告说，这些产品本月底到期时，该公司可能无法偿还给客户。

一些观察人士希望这样一个高风险投资产品的违约——这种事是中国从未发生过的——将把道德危害从系统中清理干净。此事引发的担忧已经成为对北京改革意愿的一项测试。让一个小型信托产品违约，市场其余部分将整顿一新。但传染的风险意味着这样一种结果远非十拿九稳的。



Reuters

工商银行位于北京的一个网点。
工商银行的立场是，它只是一个销售代理，没有为产品担保的法律义务。这样的回应应该不会令投资者感到意外。如果工商银行说它将为这些产品提供担保，它将面临就如何对待该行所有其他表外投资产品进行正式重新评估的风险。

据数位分析师的估计，截至去年6月底，工商银行表外理财产品相当于其总资产的约5%，普通股权益的80%。如果将所有这些风险计入表内，将损害该行原本良好的资本比率。

如果这些产品违约，对投资者信心的影响可能会很严重。各地的储户将对高收益投资产品提出质疑，随着储户将钱撤出这类产品，信托公司将更加难以向中国的房地产开发商、煤矿公司和其他高风险借款人续期贷款。一波违约潮可能会随之而来。

鉴于这些产品都是短期的，这个问题的规模可能很庞大。美银美林(Bank of America-Merrill Lynch)经济学家陆挺估计，在人民币4.6万亿的未偿信托贷款中，有三分之一将于今年到期。

以前，总是可以找到第三条路。当2012年华夏银行所售产品出现违约时，一家第三方“信用担保”公司出面负起责任。不清楚这次的债务是否有第三方担保人。此外，中诚信托说，该公司正在考虑对山西振富能源集团提出法律诉讼，以便追回投资者的资金。

鉴于违约可能产生各种难以预测的后果，不能排除相关方会达成一桩使投资者避免损失的交易。尽管这样一种结果短期内会安抚市场，它只是将风险堆积在系统中，最终令系统难以招架。