名牌基金业绩下滑明显 二线基金业绩喜人

Harry_shan

2007-10-11  成都商报
    “很奇怪哟！我买的基金名气这么响，但今年前9个月的收益竟然连平均水平都没有达到，远远落后于那些很不出名的基金！”基民王女士看到今年前9个月基金的业绩排名之后，发出了这样的感叹。

　　买基金就是买基金公司，这已经成为很多投资者的共识，但今年前9个月，很多基金的表现让投资者大跌眼镜，尤其是不少名牌基金公司旗下的基金，已从去年排名靠前的位置，被一下甩在了后面。

　　逆水行舟，不进则退！业绩大幅下滑的基金公司，应该好好反思了。

　　二线基金业绩喜人

　　据最新统计数据显示，基金前三季度的收益已经全面超越了2006年全年；其中，二线基金的业绩表现相当突出。今日，我们为投资者精选了几家业绩增长明显的基金公司。

　　-融通基金公司

　　作为二线基金的代表，融通旗下基金今年整体表现不俗。和去年相比，业绩有了明显的提高。根据晨星统计数据显示，融通深证100去年回报率为116.92%，今年前三季度的收益为165.49%，其在股票型基金的排名也由2006年的第54位上升到今年的第11位；融通行业景气去年全年回报率为101.24%，今年前三季度的收益为152.94%，排在第26位；积极配置型的融通新蓝筹，今年前三季度的收益为123.95%，位于该类型基金的第10名。

　　从统计数据来看，融通旗下的行业景气、深证100和巨潮100(6060.956,82.42,1.38%)等基金净值增长率都比较靠前。融通行业景气最近半年的回报率为111.04%，最近三个月的回报率则为56.14%。半年报显示，行业景气的前十大重仓股新进了西山煤电(71.00,3.22,4.75%)、保利地产(83.00,1.88,2.32%)、苏宁电器(69.12,-0.68,-0.97%)和中国平安(145.00,1.04,0.72%)等；融通巨潮100中出现了山东黄金(173.30,-7.14,-3.96%)的身影；融通深证100则重点配置了五粮液(46.02,0.57,1.25%)、苏宁电器和万科A(34.08,0.87,2.62%)等超级牛股。

　　-华宝兴业基金公司

　　除融通外，华宝旗下的基金今年业绩增速也十分显著。晨星数据显示，去年6月份发行的华宝兴业收益增长，今年前三季度的收益为173.57%，在股票型基金中位列第6；业绩增长最为明显的是华宝兴业多策略增长，该基金去年回报率为106.09%，而今年前三季度的回报率已经达到了149.32%，由去年的第69名上升到了目前的第32位；华宝先进成长今年前三季度的收益为142.59%，是今年积配型基金中的佼佼者。三只股票型基金最近6个月的回报率都在100%以上。

　　今年，华宝兴业公司有一个创举，7月份在国内率先推出了对基金经理的份额激励计划。这份激励计划构想于去年，其目的就是使基金公司、基金持有人和基金经理三方的利益紧密地联系在一起。而旗下基金今年的优异表现，表明份额激励计划已经取得了一定的良好效果。

　　-中邮基金公司

　　成立于去年的中邮核心优选，是业内公认的后起之秀。该基金是高净值增速和高分红类型基金的典型代表。去年年底，其累计净值为1.3851元，今年二季度净值单位增长率排名第9，而截至九月底核心优选的单位净值为2.3155元，回报率高达202.45%，在股票型基金中排名第三。

　　二季报显示，其重仓的唐钢股份(23.85,-0.15,-0.62%)、海螺水泥(80.80,0.71,0.89%)、宝钢股份(18.00,0.20,1.12%)等都是今年的大牛股。

　　记者点评

　　二线基金冲劲十足，净值涨得快是一件令投资者十分高兴的事情。然而，过往的业绩不能代表未来；规模较小的基金公司在投研方面，和大基金公司相比明显不具备优势。基金投资团队的选股能力是基金公司业绩得以持续增长的关键，能够给基民带来长期稳定的回报，才是最重要的。

　　名牌基金敲响警钟

　　逆水行舟，不进则退！名牌基金公司的崛起，离不开广大投资者的追捧，但其业绩的大幅下滑，显然与投资者的良好愿望有不小的差距。

　　今天，我们从今年前9个月的数据统计中，选出了三家排名下滑比较明显的基金公司，希望前三季度不尽如人意的业绩，能够给它们敲响一记警钟！

　　-景顺长城基金公司

　　2006年最牛的基金是谁？相信众多投资者会竖起大拇指说：是景顺长城内需增长！

　　确实如此，由李学文执掌的景顺长城内需增长基金去年创造了182.2%的收益率，高居股票型基金第一位；但是短短9个月之后，这只基金的排名从去年的第一，已经滑落到了股票型基金的第97位。

　　或许有人会说，景顺长城内需增长仅仅是个案，并不能代表景顺长城基金公司的整体实力，那么我们再看看旗下的其他基金吧：

　　景顺长城鼎益基金去年以153.95%的收益率排名第12位，今年下滑到了第58位；

　　去年排名第29位的景顺长城优选股票，今年前9个月的收益率仅为91.07%，排名第134位；

　　去年在积极配置型基金中排名第4位的景顺长城动力平衡，今年前9个月回报率排名则下滑到第36位。

　　相信很多投资者会问：去年最牛的景顺长城基金，今年为啥会下滑如此厉害呢？更有投资者将其业绩与投资总监李学文的离职挂上钩。

　　虽然谁都难以给出准确答案，但其排名的快速下滑是实实在在的！

　　-富国基金公司

　　富国天益基金在2005年名列股票型基金榜首，2006年晨星排名以167.43%的回报率，位列股票型基金第4位。然而，在经历了近三年的辉煌之后，今年的富国天益排名却出现了大幅下滑，截至9月底，其年内收益率为101.20%，排名股票型基金第131位。

　　富国天益作为富国基金的旗帜，今年排名大幅下滑，其“同胞兄弟”的表现同样不理想，如富国天惠成长去年以133.96%的回报率排名第25位，但今年前9个月的回报率仅为90.33%，排名股票型基金的第135位；而富国天瑞强势去年排名第26位，今年前9个月的排名则下降到了第133位。

　　从业绩表现来看，今年第三季度的表现拖累了总体业绩，富国天益、富国天瑞第三季度的收益仅分别为26%、26.39%。业内人士认为，未能有效把握住三季度的热点，是富国基金业绩不佳的最主要原因。

　　-鹏华基金公司

　　鹏华基金———对于投资者来说，应该还是比较熟悉，作为国内较为知名的基金公司，去年旗下基金的收益相当喜人，比如鹏华中国50去年收益高达157.98%，排名股票型基金第9位；鹏华行业成长、普天收益则分别以126.42%、126.37%的收益率排名第38位和第39位。

　　然而今年以来，这三只基金排名出现了明显下滑，鹏华中国50前9个月的回报率为129.78%，排名从去年的第9位下滑到第73位；行业成长、普天收益则分别下滑到第129位和第85位。

　　记者点评

　　景顺长城、富国、鹏华等等，曾经都是大名鼎鼎的基金公司。随着基金销售的火爆，这些知名基金公司旗下的基金受到了热烈追捧，基金规模快速扩大，对于基金公司来说，收入自然大幅增加，但是基金公司承担的责任也相应更重了。为投资者创造更为丰厚的回报，应该是基金不能忘记的首要责任。今年前9个月排名的大幅下滑，值得这些基金公司好好反思。

jlandzpa

融通是我计划里的重仓

Harry_shan

估计说的是富国天益

zelef

正常，有名的现在都狡猾了，尽可能地捞钱，新基金为了吸引投资自然愿意少赚钱